区块链的颠覆力量之三：金融业

对金融业来说，引入区块链技术将带来很多益处。

金融的本质是融通资金，传统金融机构更像一个金融中介，为资金需求方与供给方建立起一个互通有无的桥梁，促进资金的有效流动，实现价值最大化。然而传统金融存在一定的弊端：信息的不对称性，造成传统金融业效率较低、成本较高，资金流动贵、慢、难;其提供的标准化金融产品无法根据企业生产经营规律研究企业的资金需求，从而无法提供个性化的金融服务。

区块链技术的加入可以有效解决以上问题。

一方面区块链具有去中心化、去中介化的特点，能够打通信息壁垒，畅通资金供求双方的沟通渠道;另一方面区块链特有的智能合约系统，可以建立资金双方的信任，精简金融活动的步骤，从而起到提高效率、降低成本、减少风险的作用。它类似于一个交通枢纽，当我们建成一个十字路口时，一个时间内只有两个方向可以通车;但一旦建立成一个上下纵横的立体交通体系，可以通车的通道就变得四通八达，也就不会再出现资金累积、效率低下的情况，使资金能找到最高效的应用方向。

区块链对金融业的改造，主要体现在四个方面，分别是：验证客户身份、资产数字化、支付清算一体化和法规重构。

1. 验证客户身份

首先，验证客户身份是出于金融安全、反洗钱的需要。

传统金融业需要对客户身份、资金来源、资金流向、客户业务及风险等多个方面进行审核，同时对客户资金使用情况进行跟踪，导致审核时间长、审批速度慢、耗费精力多等弊端。而我们知道区块链技术具备数据信息不可篡改、透明的特点，这就确保了信息的共享与安全，从而减少客户身份核验的环节。

2. 资产数字化

其次，资产数字化是在信息时代逐渐普及的，它有效提升了社会效率，但在目前的运行模式下存在的问题是：一方面客户对机构存在信任疑虑，不愿意将全部资产信息暴露给相关机构;另一方面，资产数字化是有边界的，脱离了边界范围，机构之间就会形成信息壁垒，像一座座孤岛，很难实现交流互动。而我们知道区块链的特点就在于去中心化，通过智能合约系统将不同金融机构纳入统一的数字平台，可以消除边界，实现资产信息的自由流动。

3. 支付清算一体化

再次，就支付清算来说，中国的支付清算体系主要是由央行来主导的。虽然微信、支付宝促进了移动支付系统的欣欣向荣，实现了全球第一的移动支付普及率，但移动支付背后的清算系统并没有太大的改变，是一种资金在各支付机构内滞后流转的模式，实时交易系统与对账系统在短期内是分离的，很容易造成效率低下。

举个例子来说，小明购买了淘宝某商家的商品，在使用支付宝系统结账时，资金流动方向为「买家银行—买家支付宝支付—卖家支付宝—卖家银行」。在账面上，双方能够看到资金已经流传，但实际上，背后却要在央行清算系统的指导下完成各个银行之间的清算，才算是真正实现了资金的流动，而这一环节是落后于账面的。

区块链解决了这一难题，人们每次交易后，就利用加密货币来代表实际发生的金额，智能合约系统可以实时转变加密货币的所有权，从而实现清算支付的一体化。在这种情况下，清算系统可以不再依赖央行，避免了滞后的清算过程，使交易环节的风险更加可控，也提升了支付效率，更避免了跨行、跨境之间高昂的手续费，可谓一举多得。

4. 法规重构

最后，在使用区块链进行金融交易后，金融运行的模式将发生极大的变化。这意味着现行的金融运行规则、法律标准、监管方式都不再适用。在这种情况下，区块链技术的引入起到了「倒逼」的作用，推动国家及相关机构出台适合区块链技术应用的金融业标准体系，持续建立完善的相关法律法规体系，从根本上杜绝现在的乱象，使监管体制跟得上技术发展。

从业务类型上来看，区块链技术对银行、证券、保险、基金都能够产生巨大的价值，推动其产业升级。作为最大、最传统的金融行业，银行的业务可以分为资产、负债和中间业务三个类别。

负债是指银行的资金来源，包括存款、借款业务等; 资产是指贷款、投资等管理运行资金的业务; 中间业务是指结算、清算、托管、担保等在资产和负债之外的业务，涉及范围比较广。

(1) 银行

银行主要承担着金融中介和资金来源的角色，这就意味着其核心在于解决信用问题，银行要确保客户身份的规范性和真实性，从而防范风险。大银行背后有国家信誉或政府背书，辐射范围较广，故大银行的客户较多且较为复杂，这导致客户身份认证核验更为繁杂;而中小银行个性化及针对性较强，却缺少强有力的背书及较大规模的客户，面临着融资难及信用评级标准不完善的问题。

区块链可以建立起一套可共享、效力高的客户身份核验体系，对大银行来说能够大大简化审核步骤，提高审核效率;对小银行而言建立了统一的信用评级标准，同时也解决了融资难的问题。另外，银行也可以通过区块链实现清算支付一体化，将清算业务变为实时开展，不必再花费大量精力投入到清算业务中，转为对各种加密货币的管理和交易。

(2) 证券

证券公司的业务包括以下几种：以中介代理的形式，帮助投资者买卖证券，从中赚取一定的佣金;通过承揽、承做、承销等模式，为客户开展直接融资业务，帮助客户筹集资金，实现企业的IPO(首次公开募股);接受客户的资金委托，帮助客户进行投资，承接资产证券化方向的金融业务;另外还有利用自有资金进行证券买卖、接受投资咨询业务、为买方机构提供研究报告等其他业务。

区块链技术可能会改变证券的发行方式。根据国家证券管理相关要求，如果一个公司想要发行证券，必须先通过证监会审核，然后在二级市场发行，最后才能够进行公开的股权交易。代币发行可能改变这一流程，因为它实施的是先发行后审核流程，能使市场上的融资形式产生很大的变化。当然这一条只是为证券发行提供了一个未来蓝图和思路。随着七部委共同文件的下发，国家对代币发行的严格管控，这一流程可能会有所变化，但流程的简化效果是有目共睹的，证券业务也可能随之转型。

另外就是前文提到的资产证券化。区块链可以实现信息数据的共享，使得融资方对一套账本数据进行统一维护，节约了各方进行信息交流和清算结算的时间。另外如股票、债券的买卖都是在证券交易所进行，期权、期货这些较为复杂的证券则有专门的交易所开展交易买卖，区块链技术可以利用加密货币及智能合约，实现证券的自动交割，支付清算一体化，也能实现简化交易清算流程、提升交易效率的效果。

（编辑：辽源站长网）

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