宜信财富信任危机持续发酵 宜人贷股价一度跌创两年新低

7月30日晚间，一段名为“宜信财富或遭遇信任危机”的视频刷爆了朋友圈。视频中多名身穿印有“唐宁还钱”字样红马甲的投资人正在维权。次日，宜信财富公开发表声明称，这是“个别投资人散布的流言，这些不实市场信息未经核实、张冠李戴，严重侵害了宜信公司的声誉。”

受此事件影响，美东时间本周一，宜信旗下美股上市公司宜人贷（YRD）一度跌超20%，创下近两年新低。

有宜信相关人员透露，此次维权事件，主要与此前喆颢诺德定增1号私募证券投资基金产品亏损幅度较大致投资人损失有关。

如果诚如上述相关人士所言，投资人主要因遭受损失而对宜信发起攻击的话，那宜信本身也是受害者，毕竟投资有风险，机构没有刚兑的义务。但事实上早在今年3月，宜信财富就因涉嫌夸大宣传、投资人超标、“暗箱操作“等被投资人实名举报。

3月15日，有投资人实名举报宜信财富（宜信财富管理有限公司）、诺德基金（诺德基金管理有限公司）、喆颢资产（喆颢资产管理有限公司）三家公司及其相关产品“喆颢诺德定增1号私募证券投资基金”（以下简称：喆颢诺德定增1号）违规欺诈。

“喆颢诺德定增1号”是一款契约型的定向增发基金（以下简称：喆颢诺德定增1号）规模为5亿元人民币。（定向增发投资基金是指参与上市公司定向增发为主的基金，主要投资于上市公司非公开发行的股票。规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易日市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。）据雪山财经观察，该基金在天天基金网也有销售。

公开资料显示，“喆颢诺德定增1号“由宜信财富、喆颢资产（宜信财富全资子公司，法定代表人:唐宁）,诺德基金（法定代表人：潘福祥）共同推出，宜信惠民投资管理有限公司（法定代表人：唐宁）持有诺德基金49%股份。另外，从办公地点也不难看出宜信与诺德之间的亲密关系，雪山财经注意到，宜信上海办公地点和诺德基金同在位于陆家嘴的震旦大厦。

据了解，“喆颢诺德定增1号“的浮亏一度达1.7亿元。

有业内人士分析称，投资亏损只是引起投资者情绪爆发的催化剂，产品推广和服务过程中存在的夸大宣传等问题才是使矛盾激化的主要原因。

据媒体报道，在发布给投资者的产品宣传视频中，基金经理曾明确表示上述基金产品有很厚的安全垫，只参与8折以下股票定增。有投资者最终购买时才发现是9.4折。而分散投资也就是个名称，之前宣传的5家标的公司默默变成了4家，且其中一支公司股票所占投资份额达52%。

在销售程序上这只基金也可以说是不走寻常路了，据悉，有多位投资人均是先打款后才签署签合同，打款时对合同具体条款并不知情，风险隐患也无从了解。交易双方消息及其不对称，投资者没有任何保障。

其实，监管部门对私募基金募集有严格的流程，一般包括特定对象确定、投资者适当性匹配、私募基金推介、基金风险揭示、合格投资者确认等。只有合格投资者方可签订协议再付款购买产品。上述产品的服务显然不符合正常流程。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人。其实主要关注的就是投资者的风险识别能力和风险承担能力。与此同时，法律对单只契约型私募基金的投资人数也有不得超过200人的严格限制。

据凤凰网此前报道，在“喆颢诺德定增1号“的实际操作中个人合格投资者100万起的门槛，形同虚设。

销售方可以通过“相关操作“使资金不足的投资者摇身一变成为” 合格投资者“。

有业内人士指出，某些“操作”算是行业内的一个潜规则。

这种“操作“模式其实很简单，就是通过私下签订“三方协议”与其他不符合条件的投资人合资购买。例如：A投资者只有50万元，无法达到投资私募的要求，但是在销售人员的“操作“下，他可以与其他若干位投资人凑到100万进而达到投资金额要求。

而这样得来的投资机会，表面上看是“机会“，实际上对于不具备风险承受能力的投资者来讲往往可能是”陷阱“。

这样的“操作”也可能引起一个连锁反应，那就是这么多不合格投资者变相成为合格投资者，是否会突破契约型投资基金投资人数的底线？涉嫌非法集资？

此外，产品擅自延期也让投资者倍感困扰。

“ 喆颢诺德定增1号“基金的预计存续期为24个月，自成立之日起的18个月为固定存续期限，基金管理人可根据基金的运作情况决定是否延期，但延期时间不超过6个月，并通知基金投资者和基金托管人。 但有投资者反映在自己毫不知情的情况下基金管理人就擅自将基金的存续期展期近1年半。

据悉，上海市证监局于今年5月已受理关于上述问题的投资者投诉，称将在2-3个月内给出处理结果。

（编辑：辽源站长网）

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